新NISAで配当投資はあり？つみたて投資枠と成長投資枠の使い分けとおすすめ戦略
2024年から新NISA制度がスタートし、非課税で投資できる枠が大きく拡大しました。
しかし多くの人が悩むのが
・つみたて投資枠と成長投資枠の違い
・どのように運用するべきか
・配当投資は新NISAに向いているのか
といった点ではないでしょうか。
この記事では
・新NISAの仕組み
・つみたて投資枠と成長投資枠の違い
・おすすめの運用戦略
について解説します。
新NISAとは
新NISAは2024年から始まった新しい非課税投資制度です。
旧NISAと比べて
・非課税期間が無期限
・投資枠が拡大
・2つの投資枠を併用可能
という大きなメリットがあります。
つみたて投資枠と成長投資枠の違い
サクッとつみたて投資枠と成長投資枠の違いを比較します。
| 項目 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
| 年間投資枠 | 120万円 | 240万円 |
| 投資対象 | 投資信託中心 | 株・ETFなど |
| 投資スタイル | 長期積立 | 自由 |
つみたて投資枠も成長投資枠も長期の投資スタイルと考えるのが良いですが、成長投資枠は投資対象が多岐に渡るため運用者のさじ加減でスタイルが変えられますね。
つみたて投資枠の運用方法（インデックス投資）
選定方法
つみたて投資枠は インデックス投資が基本です。
投資対象は以下の選定方法で探すのが良いです。
手数料が安い
長期成長が期待できる
分散投資ができる
おすすめインデックス投資先
代表的な投資先
・全世界株式
・eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）
世界中の株式に分散投資できます。
米国株
・eMAXIS Slim S&P500
米国企業の成長に投資できます。
バランス型
・eMAXIS Slim バランス（8資産）
REITや債券にもバランスよく投資するためリスクを抑えたい人向け。
成長投資枠の運用方法（配当投資）
成長投資枠のおすすめの運用はやはり配当投資です。
メリット
成長投資枠は中小型株など将来の成長を見越した企業に投資ができますが、配当株投資とも非常に相性が良いです。
配当金が非課税
個別株が購入可能
ETFも投資できる
配当投資におすすめのETF
僕の保有しているETFですが、現地の米国課税10%は非課税にならないため、新NISAで購入するのは少しためらいますね。
・VYM
・HDV
・SPYD
上記は高配当ETFとして人気があります。
配当株の例
日本株
高配当株もいいですが、永久保有を考えるなら増配銘柄も捨てがたいです。
・三菱商事
・三井住友FG
・NTT
など
米国株
米国税の10%に目を瞑れば確実に高配当＆連続増配企業に投資することもできます。
・MO
・ABBV
・XOM
など
おすすめのNISA運用戦略（ハイブリッド型）
おすすめはインデックス＋配当株のハイブリッド戦略です。
具体例
つみたて投資枠
インデックス投資
eMAXIS Slim 全世界株式
月10万円積立
成長投資枠
配当投資
高配当ETF
日本高配当株
240万円×配当利回り4%超え銘柄
なぜハイブリッド型が良いのか
理由は3つです。
① 成長と配当の両方を狙える
インデックス → 資産成長
配当株 → キャッシュフロー
のように複合的に美味しいところを混ぜることができるため、どちらの利益も傍受できます。資産拡大したらインデックスを配当株に変換することで更に配当を伸ばすこともできますね。
② リスク分散になる
配当株だけだと減配、業種偏りなどのリスクがあります。
インデックスを組み合わせることで分散できます。
③ 投資を続けやすい
配当収入があると株価下落時期でも配当が受け取れることで心理的安全性を保て易くなり、長期投資を継続しやすいというメリットがあります。
新NISAで配当金はいくらもらえる？
成長投資枠240万円を高配当株で運用すると利回り4%の場合、年間配当約9.6万円分が非課税なのですべて受け取ることができます。
9.6万円を更に次の年に再投資することができれば何もせずに3840円を追加で配当を得ることができてしまいます。
僕の投資方針
僕の投資方針ですが、配当を中心としたポートフォリオを築いています。
現在の配当ポートフォリオについてはこちらの記事で公開しています。
→ 配当ポートフォリオ
成長枠については2026年からは全世界株式8：S＆P500 2の割合で月10万円を積立投資しています。5年後の新NISAのつみたて投資枠が埋まったら120万円分を売却して配当銘柄の種銭に使う予定です。
新NISAの注意点
配当株のリスクは以下がダイレクトに影響してきます。
・減配
・株価下落
わかった段階で損切りするかどうか考える必要がありますが、一過性のものと判断した場合には引き続き保有しておくことで将来の回復が見込めるかと思います。
一括での投資よりも少しずつ資金を分散して時間分散をしたほうが良いですね。
まとめ
新NISAでは以下の2つを併用できます。
・つみたて投資枠
・成長投資枠
おすすめの運用方法は以下のハイブリッド戦略です。
つみたて投資枠→インデックス投資
成長投資枠→ 配当投資
長期投資を続けることで、資産形成と配当収入の両方を狙うことができます。
配当金生活ロードマップ
配当株おすすめ
